澳大利亚养老金基金协会（ASFA）新发布的年度研究给退休储蓄簿再添一行高光：全国平均养老金账户余额升至172,834澳元，刷新有统计以来至高值；接近退休的65-69岁群体平均坐拥420,934澳元，为各年龄段之首。数据同时显示，依赖政府年金度日的人群正在萎缩，自筹养老金已悄然成为绝大多数澳洲人的“主退休收入”。

一、全年龄普涨，30岁“中位收入+3万起点”可冲61万

65-69岁：420,934澳元（同比增约5.4%）

60-64岁：344,128澳元

50-54岁：221,817澳元

30-34岁：56,329澳元

若以30岁、年薪中位数、账户已有3万澳元为起点，按9.5%法定缴纳率并保持全职工作，ASFA模型预测到67岁可积累约610,000澳元，高于其定义的“舒适退休”门槛595,000澳元。

二、性别差距继续收窄

男性平均：192,119澳元

女性平均：154,641澳元

差距收窄至37,478澳元，而五年前为45,200澳元。

女性占全国养老金资产比例升至43.6%（2019年为41.9%）。ASFA认为，原因包括：

1、劳动力参与率提升——25-54岁女性参与率升至75.2%的历史高点

2、带薪育儿假保留强制缴纳（SG）的政策讨论落地，部分企业已提前执行

3、低余额拆分（super splitting）与配偶贡献退税优惠使用率增加

三、“舒适退休”标准与替代率

ASFA给出的“舒适”预算（65岁夫妻，不含住房成本）：

年支出约69,000澳元

单人约49,000澳元

按目前平均余额与预期余额测算，一对全职工作35年的典型夫妻退休时可自筹约1.22 million澳元，加上政府部分Age Pension，替代率（退休收入/退休前收入）将达72%，高于经合组织（OECD）推荐的70%基准。

四、制度拐点：政府年金退居“补充”角色

2000年：约60%退休家庭主要收入来自政府年金

2024年：已降至38%，且随着年龄降低递减，55-64岁群体仅26%

ASFA首席执行官称，这是澳洲三支柱养老体系形成以来的“历史性转身”——强制缴纳（Superannuation Guarantee）与自愿追加储蓄正把公共支柱变为“安全垫”，而非“主餐”。

五、未来变量与行动提醒

1、缴纳率上行：2025-26财年SG比例将升至11%，2027年目标12%，同等收入下退休可多积约9万澳元

2、复利窗口：低余额者利用政府共同缴款（co-contribution）至高500澳元/年；30岁每年追加1000澳元自愿供款，到67岁可额外增加约11万澳元

3、分段保障：余额低于50万澳元人群仍可在退休后申请部分Age Pension，形成“自筹+公助”双层现金流

4、投资选择：年轻群体把默认MySuper产品对比高成长选项，1%费用差+1%收益差，37年可差出约18%余额

平均账户首破17万澳元，既是强制缴纳机制30年的复利成果，也是女性劳动参与率提升、政策微调节点累积的侧面写照。当自筹退休储蓄从“配角”走向“主角”，个人更需要主动管理——检查费率、比对投资组合、利用政府补贴，把今天的工资点滴变成明天可预期的长期收入。下一步，随着缴纳率继续上调，澳洲养老金资产总量有望在五年内再增30%，而能否分享到这块蛋糕，关键仍在于现在是否按下“复利按钮”。